深度解讀，美國(guó)“芯片法案”的簽署到底意味著什么？

數(shù)碼筆記

一. 芯片法案的來龍去脈
美國(guó)總統(tǒng)拜登8月9日簽署《2022年芯片與科學(xué)法案》，也就是人們常說的“芯片法案”，使之正式成法生效。該法案醞釀已久，曾長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)美國(guó)內(nèi)外輿論關(guān)注的焦點(diǎn)，在美國(guó)兩黨分化、對(duì)立嚴(yán)重的情況下仍得以通過，主要?dú)w因于其露骨地針對(duì)中國(guó)的特點(diǎn)，切中了民主、共和兩黨為數(shù)不多的共識(shí)之一。對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，短期內(nèi)可能會(huì)受到“芯片法案”負(fù)面影響，但它不是決定性的，因?yàn)樗鼘⒓ぐl(fā)中國(guó)自主創(chuàng)新的更強(qiáng)爆發(fā)力和持久動(dòng)力。近年來，這方面的案例已經(jīng)有不少了。華盛頓搞出一個(gè)法案，就能讓中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從此就停滯不前甚至倒退了，今天再狂妄的美國(guó)政客也不敢這么想。

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527億美元補(bǔ)貼

根據(jù)白宮最新發(fā)布的概要，《2022芯片與科技法案》總共將為美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、制造和勞動(dòng)力發(fā)展提供527億美元的資金。其中390億美元將直接用于制造業(yè)補(bǔ)貼，還有132億美元用于研究和勞動(dòng)力發(fā)展。另外還有5億美元的零頭，用在“國(guó)際信息通信技術(shù)安全”和“半導(dǎo)體供應(yīng)鏈活動(dòng)”上。

除了直接發(fā)錢外，這項(xiàng)法案還向半導(dǎo)體行業(yè)提供了25%的投資稅負(fù)抵免優(yōu)惠，覆蓋半導(dǎo)體生產(chǎn)以及相關(guān)設(shè)備的資本開支。

《紐約時(shí)報(bào)》稱，這項(xiàng)龐大法案是“數(shù)十年來美國(guó)政府對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的最重大干預(yù)”。法案為美本土芯片產(chǎn)業(yè)提供527億美元的巨額補(bǔ)貼和稅收減免，旨在吸引半導(dǎo)體企業(yè)赴美投資，引發(fā)國(guó)際社會(huì)廣泛關(guān)注。

事實(shí)上，不少?gòu)S家已經(jīng)在虎視眈眈。當(dāng)天，美國(guó)內(nèi)存大廠美光科技的首席執(zhí)行官桑賈伊·梅洛特拉也端坐在玫瑰園中，看著拜登簽字敲定總額高達(dá)520億美元的芯片制造補(bǔ)貼。此前一天，美國(guó)內(nèi)存大廠美光科技宣布計(jì)劃在本十年結(jié)束前投資400億美元，將利用該芯片法案提供的撥款和補(bǔ)助，在2025-2030年期間啟動(dòng)生產(chǎn)。

但和梅洛特拉坐在一起翹首等待補(bǔ)貼到賬的，還有英特爾CEO帕特里克·格爾辛格、惠普CEO恩里克·洛雷斯、AMD掌門蘇姿豐和洛克希德·馬丁CEO詹姆斯·泰克萊特。行業(yè)專家們表示，半導(dǎo)體行業(yè)投資巨大，僅僅建造一個(gè)新工廠就要花費(fèi)近200億美元，這筆527億美元的補(bǔ)貼還要被多家芯片企業(yè)瓜分，實(shí)在是杯水車薪。

而這筆錢對(duì)美國(guó)政府來說，一下拿出來也不容易。據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室（CBO）估計(jì)，“芯片法案”將在未來10年內(nèi)使政府預(yù)算赤字增加793億美元。美聯(lián)社評(píng)論稱，法案將進(jìn)一步惡化美國(guó)內(nèi)通脹形勢(shì)。

二. 芯片法案獨(dú)家解讀

依然是“美國(guó)優(yōu)先”

曾經(jīng)的美國(guó)總統(tǒng)特朗普，擎著“美國(guó)優(yōu)先”的大旗攪動(dòng)全球，逆全球化成為常態(tài)，在巨大的不確定性面前，各國(guó)開始以鄰為壑，全球貿(mào)易版圖也接近支離破碎。而如今的芯片法案或許正在重蹈覆轍。

在星圖金融研究院研究員雒佑看來，美國(guó)此芯片法案的目的有兩個(gè)。一方面是為了提升美國(guó)本土芯片廠商的研發(fā)和制造能力，同時(shí)吸引海外企業(yè)在美國(guó)設(shè)廠，提升美國(guó)科技和芯片競(jìng)爭(zhēng)力，比如提供527億美元的資金支持、240億美元的投資稅抵免、2000億美元的可按經(jīng)費(fèi)支持等等。

另一方面，雒佑表示，美國(guó)希望吸引眾多芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈廠商到美國(guó)投資建廠，從而遏制包括中國(guó)在內(nèi)的非本土地區(qū)的芯片行業(yè)的發(fā)展，這對(duì)整個(gè)行業(yè)其實(shí)是無(wú)益的。包括芯片半導(dǎo)體的制造能力、設(shè)計(jì)能力、封裝能力、軟件系統(tǒng)測(cè)試能力等等多個(gè)方面都會(huì)受到影響。

深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮也指出，該法案有一項(xiàng)內(nèi)容是，如果半導(dǎo)體企業(yè)想要獲得美國(guó)方面的補(bǔ)貼，就需要做出“2選1”的決定，未來10年不能在中國(guó)大陸市場(chǎng)擴(kuò)建工廠，這讓一些赴美芯片企業(yè)陷入兩難境地。而根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，在美國(guó)開設(shè)一家新的芯片工廠所需成本約比亞洲高30%到50%。

此前，在美國(guó)參議院以64票贊成、33票反對(duì)通過芯片法案后，中國(guó)外交部發(fā)言人趙立堅(jiān)在7月28日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，所謂“芯片和科學(xué)法案”宣稱旨在提升美科技和芯片業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，但該法案包含一些限制中美正常科技合作的條款，中方對(duì)此表示堅(jiān)決反對(duì)。

中國(guó)商務(wù)部也表態(tài)稱，法案對(duì)美本土芯片產(chǎn)業(yè)提供巨額補(bǔ)貼，是典型的差異化產(chǎn)業(yè)扶持政策。部分條款限制有關(guān)企業(yè)在華正常經(jīng)貿(mào)與投資活動(dòng)，將會(huì)對(duì)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈造成扭曲，對(duì)國(guó)際貿(mào)易造成擾亂。
拜登在首次表示期待簽署該法案時(shí)，提到了他對(duì)該法案在國(guó)會(huì)通過后的好處的理解。他表示：“通過在美國(guó)生產(chǎn)更多的半導(dǎo)體，這項(xiàng)法案將增加國(guó)內(nèi)制造，降低家庭成本。而且，該法案將減少我們對(duì)外國(guó)半導(dǎo)體來源的依賴，從而加強(qiáng)我們的國(guó)家安全。”

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此外，拜登還曾表示，該法案將使汽車、家電和電腦更便宜，將降低日常商品的成本，將在全美創(chuàng)造高薪制造業(yè)工作崗位，并將刺激美國(guó)的半導(dǎo)體生產(chǎn)。

該法案的支持者認(rèn)為，該法案可以緩解目前的芯片短缺問題。外媒稱，這種短缺已經(jīng)影響到包括汽車、手機(jī)、游戲機(jī)、PC在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)。

而張孝榮指出，美國(guó)希望尋求產(chǎn)能本土化，但又無(wú)視全球芯片需求擴(kuò)大，一味地追求補(bǔ)貼美國(guó)本土芯片企業(yè)，不可能真正解決全球芯片荒問題。

不過，也有人認(rèn)為，美國(guó)芯片法案的真正目的不是解決芯片短缺，而是為了培養(yǎng)芯片制造的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，為先進(jìn)芯片制造本土化培養(yǎng)人才等必需資源。

職業(yè)投資人程宇介紹，事實(shí)上，這是《美國(guó)先進(jìn)制造業(yè)戰(zhàn)略》文件中早已計(jì)劃好的內(nèi)容。該戰(zhàn)略誕生自?shī)W巴馬時(shí)代，歷經(jīng)特朗普、拜登一以貫之。金融危機(jī)后，美國(guó)在如何復(fù)興本國(guó)制造業(yè)上，對(duì)本國(guó)、德國(guó)、日本、中國(guó)等進(jìn)行了深入調(diào)查研究。最終確定以自己最有優(yōu)勢(shì)的高科技、智能化、數(shù)字化技術(shù)等領(lǐng)域?yàn)楹诵?，?shí)現(xiàn)工業(yè)智能化革命為標(biāo)志的制造業(yè)復(fù)興戰(zhàn)略。

程宇進(jìn)一步分析道，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)接并操控著大量物理設(shè)備，沒法像消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)那樣靠不斷迭代來保證其安全。只要有一點(diǎn)漏洞，其結(jié)果就是災(zāi)難性的。所以圍繞工業(yè)智能化的要求，在供應(yīng)鏈和基礎(chǔ)設(shè)施的安全上，美國(guó)要求核心關(guān)鍵部件和供應(yīng)鏈必須在本土制造或掌握在盟友體系中。

“其中，芯片是工業(yè)智能化最核心的部件。沒有芯片的先進(jìn)制造，根本談不上工業(yè)智能化的工業(yè)革命。但美國(guó)現(xiàn)在最缺的是先進(jìn)芯片制造所需的各級(jí)人才，這必須由大量的芯片企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)才能培養(yǎng)出來?！背逃畋硎?。

三. 中國(guó)應(yīng)當(dāng)如何看待與應(yīng)對(duì)芯片法案
首先我們先來對(duì)芯片行業(yè)做一個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈的深度剖析，基于芯片產(chǎn)業(yè)獨(dú)有的內(nèi)部結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)特性，我們可以將產(chǎn)業(yè)鏈分為五個(gè)子鏈：
首先是設(shè)計(jì)，數(shù)億的電子線路如何集成在一起，首先需要設(shè)計(jì)。全球最大的芯片設(shè)計(jì)公司是英國(guó)的ARM.而美國(guó)的EDA居于軟件設(shè)計(jì)壟斷的地位，并且華為的海思設(shè)計(jì)能力可以達(dá)到7納米。 因此可以說我國(guó)在設(shè)計(jì)領(lǐng)域?qū)Σ粐?guó)外差距并不大。
其次是制造，包括成品的制作與半成品的制作。半成品是晶圓，高純度的晶圓，基本由日本進(jìn)行壟斷；而我們要在晶圓的基礎(chǔ)之上做芯片，臺(tái)積電的市場(chǎng)份額最大，中芯國(guó)際的市場(chǎng)份額居于全球第5. 可以說我國(guó)在芯片制造的領(lǐng)域與西方國(guó)家還有很大的差距。
第三是封裝與測(cè)試，這個(gè)環(huán)節(jié)基本上屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，在該行業(yè)中國(guó)與國(guó)際的差距并不大，甚至可以說處于全球領(lǐng)先地位。
第四是半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)，最為精密的EUV光刻機(jī)是二藍(lán)ASML，是當(dāng)前國(guó)際上唯一能夠提供7納米工藝光刻機(jī)的企業(yè)。生產(chǎn)晶圓的設(shè)備廠商主要在日本，三星等外資企業(yè)的手中。
最后就是輔助材料的采購(gòu)，包括光刻膠，掩膜版，靶材，封裝基板等，這些材料我國(guó)的儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，有相當(dāng)大的一部分依賴于進(jìn)口。

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“雖然美國(guó)企圖扭轉(zhuǎn)全球化大趨勢(shì)，逆歷史潮流而動(dòng)，但這基本是不可能的。畢竟幾十年來全球制造業(yè)深度分工融合背景下，斷鏈脫鉤難乎其難?！苯剐峦f，中國(guó)是全球化的推動(dòng)者，也是得益者，中國(guó)要繼續(xù)高舉全球化大旗、提高對(duì)外開放水平，維護(hù)全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定，維護(hù)全球貿(mào)易規(guī)則。對(duì)“小院高墻”“定點(diǎn)脫鉤”的做法做好防守。
“防守應(yīng)該著眼于國(guó)家的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、整體利益?！苯剐峦f，全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定關(guān)乎中美兩國(guó)共同利益，防疫、反恐、氣候問題、綠色經(jīng)濟(jì)等都需要兩國(guó)合作，因此當(dāng)前不能只看到中美斷鏈脫鉤的地方，還應(yīng)尋找機(jī)會(huì)，更多著眼于未來合作。
當(dāng)前中國(guó)最主要還是要做好自己的事，補(bǔ)短板、鍛長(zhǎng)板、固底板，進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)制造由大變強(qiáng)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)體系完備的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈安全性；建設(shè)強(qiáng)大統(tǒng)一的內(nèi)需市場(chǎng)，以內(nèi)需市場(chǎng)供應(yīng)鏈的高級(jí)化來彌補(bǔ)外循環(huán)的不足，構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。
針對(duì)美國(guó)在14納米以下設(shè)備方面的封鎖，焦新望認(rèn)為，中國(guó)依然有很多技術(shù)路線可以替代，不存在一卡就死的情形，反而將會(huì)加快國(guó)產(chǎn)技術(shù)升級(jí)步伐，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。
我相信，"中國(guó)芯"的未來一定大有可為。

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