螢火蟲網(wǎng)絡(luò)#手游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢分析

芳芳搞機(jī)

1、 手游行業(yè)整體增速持續(xù)放緩，增長空間可期

行業(yè)整體增速放緩，仍具一定增長空間。2020 年中國游戲產(chǎn)業(yè)實(shí)際銷售收入為 2786.9 億元，同比增長 20.7%，擴(kuò)容增速呈現(xiàn)邊際升高; 2017-2020 年行業(yè)規(guī)模 CAGR 為 11%，2021 年上半年游戲產(chǎn)業(yè)實(shí)際銷售收入同比增長 7.9%至 1504.9 億元，伴隨著 5G 時代的來臨，疊 加互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的普及，游戲行業(yè)市場規(guī)模仍有較大上行空間。
我國游戲用戶規(guī)模 2014 年以來保持低速穩(wěn)增，2018 年突破 6 億人，2021H1，游戲用 戶規(guī)模超過 6.67 億，2014-2020 年 CAGR 為 3.7%。游戲行業(yè)市場規(guī)模及用戶規(guī)模整體緩慢 穩(wěn)定增長，目前已過高速發(fā)展期，預(yù)計(jì)未來將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。
2 、手游市場規(guī)模穩(wěn)增，端游頁游市場持續(xù)萎縮

細(xì)分來看，游戲行業(yè)進(jìn)一步可細(xì)分為移動游戲、客戶端游戲、網(wǎng)頁游戲三大部分：其中 移動游戲收入占比自 2017 年起逐年升高，2019 年達(dá)到行業(yè)總收入的 73%；根據(jù)艾瑞咨詢 預(yù)測，2021 年移動游戲占比將提升至 76%并維持穩(wěn)定，端游和頁游總占比穩(wěn)定至 24%，大 體上維持“3:1”的市場份額。
隨著智能手機(jī)普及與手游研發(fā)能力不斷提高，2014年前后為我國手游市場快速發(fā)展期， 市場規(guī)模高速增長，近 5 年以來增速雖不斷放緩，但仍在市場規(guī)模破千億的大基數(shù)下維持增 長態(tài)勢。2020 年受疫情“宅經(jīng)濟(jì)”影響，手游市場銷售收入大幅提升，2020 年收入達(dá) 2096.8億元，同比增長 32.6%，增速明顯回升，2015-2020 年 CAGR 為 32.4%。2021H1，手游市 場銷售收入達(dá) 1147.7 億元，同比增長 9.7%，成為我國游戲行業(yè)銷售收入的核心驅(qū)動力。

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3、 MMORPG 類游戲：歷史悠久，盈利能力較強(qiáng)

2016 年以來，作為市占率高、盈利能力強(qiáng)的電競游戲品類之一，我國 MMORPG 手游 市場規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長，2019 年 MMORPG 游戲市場規(guī)模已達(dá) 488 億元。近幾年增速有所 放緩，預(yù)計(jì)未來 MMORPG 手游規(guī)模仍將穩(wěn)定增長，2020-2024 年預(yù)測 CAGR 約為 17.7%， 2023 年市場規(guī)模將突破 1000 億元。《魔獸世界》、《龍之谷》、《劍俠情緣網(wǎng)絡(luò)版 3》等運(yùn)營達(dá)十年的經(jīng)典網(wǎng)游都屬于 MMORPG 游戲，其作為長尾運(yùn)營的網(wǎng)絡(luò)游戲中重要的組成部分， 玩家群體穩(wěn)定，市場規(guī)模持續(xù)增長，具有穩(wěn)定的創(chuàng)收能力。
4、 游戲產(chǎn)業(yè)鏈價值分配：渠道為王格局或?qū)⒀永m(xù)

移動游戲議價權(quán)雖逐漸有向內(nèi)容端轉(zhuǎn)移的趨勢，但目前仍偏向渠道端，渠道商往往能獲 得最高分成比例。一般 IP 授權(quán)方分成比例 0-12%；研發(fā)商 15-30%；發(fā)行商 15-40%;在應(yīng)用 商店模式下，渠道分成比例達(dá) 30%-50%，IOS 渠道為 30%，安卓渠道一般為 50%左右。
5、 游戲出海趨勢已現(xiàn)，海外發(fā)行值得期待

中國移動游戲正加速出海。2020 年，中國移動游戲出海市場實(shí)際銷售收入達(dá) 154.5 億 美元，同比增長 30.8%，增幅較 2019 年上升 12.3 個百分點(diǎn)，為近 4 年來最高。2015-2020 年實(shí)際銷售收入 CAGR 達(dá) 38.1%。中國移動游戲出海市場經(jīng) 2014 至 2016 年快速擴(kuò)張后， 在 2017 年放緩增幅，但近 4 年來一直處于加速擴(kuò)張趨勢中。
根據(jù) App Annie 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國廠商在海外游戲市場所占市場份額已由 2019 年的 19%提升至 2020 年的 22%。其中，F(xiàn)unPlus 與米哈游是目前國內(nèi)兩大熱門游戲出海廠商。 FunPlus 由鐘英武于 2010 年創(chuàng)辦，主要面向海外市場發(fā)行游戲產(chǎn)品，旗下?lián)碛?FPX電競戰(zhàn) 隊(duì)、出海游戲品牌《State of Survival》、《阿瓦隆之王》等。目前 FunPlus 業(yè)務(wù)覆蓋 200 多 個國家和地區(qū)，擁有過億用戶；米哈游成立于 2012 年 2 月 13 日，以制作動作游戲《崩壞》 系列及《原神》而聞名。在 Sensor Tower 最新發(fā)布的 2021 年 11 月中國出海手游收入榜中， 《原神》位居榜首，《State of Survival》位列第 4。在 App Annie 發(fā)布的 11 月中國手游發(fā)行 商收入榜中，米哈游和 FunPlus 則分別位列第 3、第 4 名。

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